早乙女乱马是一名修习武学的日本少年,来到中国青海咒泉乡(虚构的地点)修行,不慎落入“女溺泉”(又称娘溺泉),因而遇到冷水就会变成女孩,遇到热水又会恢复成男孩。而他的父亲,朋友等也因为曾经掉到不同的泉水里会变身为熊猫、小黑猪、猫、鸭子等等。这种变身的本领给他们造成了不少麻烦,搞出不少笑料。故事在欢笑中表现了男主角为了达到更高的武术水准以及去除变身的困扰而进行的种种奋斗,也表现了少男少女间表面互相争斗,实则含蓄的纯真感情。是一部格斗爱情喜剧漫画。
前作の終了から1ヵ月後に、放送時間枠を変更して開始された新シリーズ。およそ20話で終わった前作と異なり、結果的に本作は約3年のロングラン放映を成し遂げた。またアニメオリジナルの部分が濃い点も本作の特徴である。通学先の風林館高校や私生活で男と女をいったりきたりと乱馬の受難はあいかわらず。そんならんまの日常にはシャンプーに思慕を寄せる男ムースや、弦馬と早雲のドスケベな師匠・八宝斎たちお騒がせの面々も続々と出没する。